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证券常识

融资融券业务投资者教育-业务风险揭示

2016-12-19 12:38:16 来源: 订阅将本文转发至
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融资融券交易是指,投资者向具有资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险之外,还具有包括但不限于以下特有风险: (一)证券借贷风险 融资融券交易属于投资者与证券公司之间资金和证券的借贷行为,您发生亏损时,除损失自有资金外,还需要偿还本公司的借款及利息。您需要自担因自主投资决策产生的风险,本公司有权按照合同约定向您追索债务。 (二)与普通证券交易共有的风险 融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险。 (三)盈亏被放大的投资风险 融资融券交易利用财务杠杆放大了证券投资的盈亏比例,放大的比例与保证金比例和折算率有关系,即保证金比例越低,折算率越高,融资融券交易的财务杠杆越高,您在可能获得高收益的同时,可能的损失也越大。因此,您在进行融资融券交易前,应充分评估自身的风险承受能力,合理利用财务杠杆,将亏损控制在自己的承受范围之内。 (四)本公司资质风险 您在本公司开户从事融资融券交易前,应了解本公司是否具有开展融资融券业务的资格。如果本公司被证券监管机关取消业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散,您有资产损失的风险。 (五)被采取强制平仓等违约处置措施或提前了结风险 1如果您的信用账户的维持担保比例低于平仓线,并未能在合同约定的期限内补充足额担保物使维持担保比例达到追保线以上,您将面临担保物被采取强制平仓等违约处置措施的风险。 2、如果您在融资到期日未能偿还融资本金及利息或者融券到期日未能偿还融券证券及相关费用,您将面临担保物被采取强制平仓等违约处置措施的风险。 3、证券发行人发行权证、向原股东配售股份、增发新股、发行可转债、发行可转债派发权证等情况的及暂停上市、终止上市、要约收购的,如果您存在该证券尚未了结的融券交易的,应当在合同约定的期限内还券,如果没能按期还券,您将面临担保物被采取强制平仓等违约处置措施的风险。 4、在合同存续期内,如果您违反承诺,在普通证券账户买入或持有鸿运娱乐5%以上上市流通股票,或信用证券账户买入或持有鸿运娱乐股票,并未能按本公司要求处置的,您将面临担保物被采取强制平仓等违约处置措施、融资融券合同被终止的风险。 5、您在从事融资融券交易期间,如果发生标的证券暂停上市、终止上市或被吸收合并、要约收购等情况,您有面临被本公司要求提前了结融资融券交易并可能因此而给您带来损失的风险。 6、您在从事融资融券交易期间,如果发生违反监管要求情况,您有面临被本公司要求提前了结融资融券交易并可能因此而给您带来损失的风险。 7您在从事融资融券交易期间,如果因自身原因导致您的资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时,您将面临被本公司提前了结融资融券交易并可能因此而带来损失的风险。 8、由于交易规则与技术原因限制,在强制平仓时,您将承担强制平仓金额(或数量)大于您的融资融券负债的风险。 9、您在本公司采取强制平仓等违约处置措施时,可能面临不能自主选择卖出券种、时机、价格及数量等的风险。 (六)调整警戒指标、平仓指标等形成的风险 您在从事融资融券交易期间,本公司有权根据证券交易所要求或自身风险控制需求,调整警戒指标、平仓指标、可充抵保证金证券折算率、融资融券保证金比例、标的证券范围、维持担保比例等,因此,您可能面临形成损失的风险。 (七)无法展期的风险 您在从事融资融券交易期间,如有展期需求,但您的信用状况、负债情况、维持担保比例水平等方面不符合本公司规定的标准,您将面临无法展期的风险,可能会给您造成经济损失。 (八)因利率调整成本增加风险 您在从事融资融券交易期间,本公司有权根据资金成本、券源筹措成本、市场风险状况、供需情况等因素,调高融资利率或融券费率,您将面临融资融券成本增加的风险。 (九)浮动授信方面的风险 如果您是浮动授信客户,在从事融资融券交易期间,如您的信用账户日终净资产、信用状况、浮动授信系数、客户类别系数等发生变化,将会引起您浮动授信额度的变化,由此,您可能面临形成损失的风险。 (十)资信降低及授信额度被降低风险 您在从事融资融券交易期间,如果信用资质状况降低,本公司可能会相应降低对您的授信额度,或者提高相关警戒、平仓等指标,由此,您可能面临形成损失的风险。 十一)通知与送达方面的风险 您在从事融资融券交易期间,本公司将以合同约定的通知与送达方式,向您发送通知。通知发出并经过约定的时间后,将视作本公司已经履行对您的通知义务。您无论因何种原因没有及时收到有关通知,都会面临担保物被本公司强制平仓的风险,可能会给您造成经济损失。 十二)未能妥善保管资料形成的风险 您应妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料,如您将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用或不慎遗失、被盗,由此造成的后果由您自行承担. 十三)被限制或取消交易资格的风险 1、您须遵守有关融资融券业务的法律、法规以及本公司制定的相关业务规则,否则,将有被取消融资融券交易资格的风险,并可能因此给您带来损失。 2、您须具有合法的融资融券交易主体资格,不存在法律、法规、规则等禁止或限制从事融资融券交易的情形;否则,将有被取消融资融券交易资格的风险,并可能因此给您带来损失。 3、如存在因证券交易被有关监管部门或司法机关调查、处罚、起诉等情形,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并承担可能因此而带来的损失的风险。 4、您须提供身份证明文件、资信证明材料及其他相关材料,并对所提交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责,如提供不实或伪造材料,将有被取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险。 5、本公司对您的融资融券业务资质实行定期审核,依据审查结果,您有被降低信用级别、降低授信额度、提高保证金比率、限制交易品种或被取消融资融券交易资格并承担因此而带来的损失的风险。 6、您须开立实名信用证券账户和实名信用资金账户,否则,将有被取消融资融券交易资格并承担因此而带来的损失的风险。 7、您须确保信用证券账户与其普通证券账户的姓名(或名称)、证件号一致,否则,将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险。 8、您提供的担保物须来源合法,且未设定其他担保,不存在任何权利瑕疵,也不存在已发生的或潜在的资产权属及其权益争议等情形。否则,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险。 9、您在融券交易期间,卖出持有的、与所融入证券相同的证券的,应当符合证券交易所的规定,不得以违反规定卖出该证券的方式操纵市场。如有操纵市场的行为,您将有被限制融资融券交易或取消融资融券交易资格并承担因此而带来的损失的风险。 10、如果您实际融资总规模指标已经达到法律法规、交易所交易规则或本公司规定的融资规模上限的,有被限制融资融券交易的风险。 11、如果您实际融券规模、单个证券品种融券规模等指标已经达到法律法规、交易所交易规则或本公司规定的融券规模上限的,您有被限制不得再开展新的融券交易或该单个证券品种的融券交易的风险。 12、如违法违规使用账户,或存在严重影响正常交易秩序的异常交易行为的,您将有被限制或取消融资融券交易资格并可能因此而带来损失的风险; (十四)不得再次参与融资融券业务的风险 如果您在参与融资融券业务期间,存在恶意扰乱金融环境或证券市场秩序,或因为您的交易行为导致我司受到监管部门关注或处罚、恶意投诉或恶意滋生纠纷,出现违约行为等信用污点的,将有可能面临取消融资融券交易资格并且不能再次参与我司融资融券业务的风险,由此造成的损失由您自行承担。 (十五)逾期偿还被收取罚息的风险 如果您逾期偿还融资融券债务,将有被收取逾期罚息的风险。 (十六)被追索债务的风险 您在从事融资融券交易期间,如果担保资产被全部平仓后仍不足以偿还您对本公司所负债务的,您将面临被继续追索债务的风险。追索过程中,本公司有可能禁止您从在本公司开立的普通账户中转出资产。 (十七)法律法规修订带来的风险 由于国家法律、法规、政策的变化,证券交易所交易规则的修改等原因,有可能给您造成交易损失的风险。 (十八)不可抗力风险 因出现地震、台风、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱、非因本公司自身原因导致的技术系统异常事故、政策法规修改、法律法规规定的其它情形等不可抗力风险,导致本公司不能及时或完全履行融资融券合同,依据法律规定以及合同约定,本公司可免除相应责任。您将可能需要承担由此带来的损失

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